ETF 選股 · 自適應版

ETF 篩選要點(本頁條件的設計依據)

先看規模與流動性:市值(億) 與 20日均量(張) 是 ETF 的生命線;規模太小有清算風險,均量太低則買賣價差會吃掉報酬。「成交」欄是收盤價、不是成交量,量要看「均量(張)」。

折溢價是 ETF 獨有的便宜來源:本頁折溢價(%) = (PBR−1)×100。ETF 的 PBR 就是「市價÷淨值」(全體 ETF 中位數 1.0005、94% 落在 0.99~1.01),負值 = 折價(適合買進)、正值 = 溢價(適合等回檔)。

配息看頻率也看下限:配息頻率(月配/雙月配/季配)決定現金流節奏;搭配 5年最低殖利率 可確認「最差年度仍配得出來」,比單看當前殖利率可靠。年度殖利率(推估%) = 最新單期現金股利 × 年配息次數 ÷ 收盤價,假設「未來每一期都配得跟最新一期一樣」;實測 224 檔有值(中位 5.80%),其中 85% 高於成交價殖利率(中位高 1.5 個百分點)、年配型反而偏低,適合用來找「配息剛放大」的標的,不可直接當成預期報酬。

籌碼與技術面可用,基本面不可用:外資/投信/三大法人、融資融券、均線、乖離、K值、β 對 ETF 都完整;PER、EPS、ROE、毛利率、營收等財報欄位對 ETF 一律無值,不可放進條件。

配息續航力要看淨值組成:保守可配期數CP(年)* = (B可配 + 0.2×C可配) ÷ 年配息次數,其中 B可配 = (B)收益平準金 ÷ 最新單期現金股利、C可配 = (C)資本損益平準金 ÷ 最新單期現金股利(C<0 以 0 計);債券(代號尾碼 B/D)或淨值 ≤ 面額時 C 的權重降為 0。綜合指標GM(DY&CP)* = 10×√(DY × MIN(2.5, 保守可配期數CP)),DY 為年度殖利率(推估%);約當 Excel 同一指標×100(0.4243 → 42.43 分),數字越高代表「配得出來、也撐得久」。淨值組成取自各投信官網(見頁首揭露檔數),無資料者兩欄留空,使用該兩項篩選時會被排除。

本資料未包含的 ETF 關鍵資訊:追蹤指數與成分股、內扣總費用率、追蹤誤差、官方公告折溢價、受益人數。隱含淨值(元)(= 收盤價 ÷ PBR)只是市價反推值,實際申購買回仍以投信公告淨值為準。

顏色慣例:漲跌幅採台股慣例(紅漲、綠跌);折溢價則折價為綠色、溢價為橙色。資料為每日匯出快照,非即時報價,請自行核對最新公開資訊。
* 表頭帶 * 的欄位「保守可配期數CP(年)」「綜合指標GM(DY&CP)」不是 Dataset.csv 的原始欄位,而是由各投信官網的「淨值組成」(A/B/C) 推導;定義與算法見上列第 5 點。